경제위기가 무섭지 않은 투자법

안녕하세요-

 

투자업계 스티브 잡스라는 별명이 있는 '레이 달리오'를 알아보겠습니다.

 

세계 최대 헤지펀드 브리지워터의 창립자입니다.

 

현재 1,600억 달러, 한화로 약 195조 원을 관리하는 세계 최대의 헤지펀드입니다.

 

규모가 상당히 큰데 업계 2위인 AQR이 900억 달러를 관리하는 거 보면 1위와 2위의 격차가 엄청난 걸 볼 수 있습니다.

 

어떻게 이렇게 규모가 크게 성장할 수 있었냐 하면, 1991년부터 운영하는 "Pure Alpha Strategy"의 복리수익이 수수료 전 21%의 이익을 얻었기 때문입니다.

 

그러면서 레이 달리오는 4계절 포트폴리오(All weather portfolio)를 발표하며 유명세를 얻었습니다.

 

4계절 포트폴리오란, 레이 달리오에 따르면 경제에는 4계절이 있고 각 계절마다 잘 나가는 자산군이 있다고 합니다.

 

무엇이 잘 나갈지, 즉 경제의 4계절의 타이밍은 예측이 불가능 하다고 말을 합니다.

 

그래서 4계절 모두 잘 나갈 수 있도록 자산군을 비율에 맞춰 포트폴리오에 포함시켜야 합니다.

	경제성장	물가
상승	주식 회사채 부동산 원자재/금	원자재/금 부동산 물가연동채
하락	국채 물가연동채	국채 주식

이렇게 총 7개의 자산국이 나옵니다.

 

레이 달리오의 4계절 포트폴리오의 배분은 이렇습니다.

 

주식 30%, 중기국채 15%, 장기국채 40%, 원자재 7.5%, 금 7.5%

 

이것이 4계절 포트폴리오입니다.

여기서 주식은 인덱스 펀드와 ETF입니다.

 

미국 주식, 미국 국채입니다.

유튜브 '소수몽키'

연복리 약 7.27%의 수익을 올리다니 대단한 포트폴리오입니다.

 

2008년 경제 침체기에도 수익을 올린 포트폴리오죠.

 

저도 강조하는 것이 손실 없는 투자가 최고의 투자다 라고 말을 하는데 그 부분에서 최고입니다.

 

위험자산과 안전자산에 골고루 투자하여 어떤 경제 위험이 와도 쿠션 역할을 해줘 안정적인 수익률을 만들어 줍니다.

투자에는 어느 것이 맞다, 틀리다가 없는 것 같습니다.

 

그래도 손실을 최소화시키는 투자를 하여 성투하길 바랍니다!

레이 달리오의 투자자를 위한 조언

 

1. 항상 저축에 대해 생각하라.

 

-> 저축은 자유와 안정을 의미하기 때문에 얼마나 저축 가능한지 생각하자.

 

2. 어떻게 하며 저축을 잘할지 생각하라.

 

-> 어디에 저축하는 게 좋을지 생각하는 것입니다.

 

변동성이 적어서 안전하다고 생각하는 현금은 지금까지 최악의 투자였다. 그래서 반드시 현금 이외에 다른 가치 있는 자산에 투자해야 한다. 절대 좋은 자산을 고를 수 없다. 여러 나라에 분산하고 서로 다른 자산군에 분산해라.

(저는 수입이 끊겨도 6개월간 생활 가능한 금액은 항상 현금화시켜놓는 게 좋다고 생각합니다 :) )

 

3. 여러분의 본능과 반대로 하라.

 

-> 투자를 한다면 일반 대중이 말하는 것과 반대로 해야 한다.

 

시자은 대중의 생각을 반영하기 때문에 아무도 사려고 하지 않을 때 사고, 아무도 팔려고 하지 않을 때 팔아야 한다.

 

심리적으로 어렵다. 왜냐하면 대중과 반대로 행동하기 위해서는 엄청난 자원이 필요하기 때문이다.

 

본성과 반대로 행동해야 한다.

 

모두들 성투하길 바랍니다.